Технический анализ — это исследование динамики рынка (цены, объёмов и открытого интереса) для прогнозирования будущего ценового движения.
На рынке Forex чаще всего используют историю цен, поскольку:
- данные о ценах доступны всем и обновляются онлайн,
- открытый интерес не рассчитывается,
- используется тиковый объём (количество изменений котировок за единицу времени), который лишь косвенно отражает рыночную активность.
Главный объект анализа — цены.
Три постулата технического анализа (по Чарльзу Доу)
1. Движения рынка всё учитывают
Любые факторы (политические, экономические, психологические) уже учтены в цене.
Анализ ценовой истории заменяет анализ фундаментальных факторов.
Рынок сам показывает наиболее вероятное направление движения через графики и индикаторы.
Критика:
Новости могут быть шокирующими и непредсказуемыми.
Информация не поступает всем инвесторам одновременно.
2. Цены движутся направлено
Цены не хаотичны — они формируют тенденции (тренды).
Действующая тенденция продолжает развиваться, пока не получит обратный импульс.
Виды трендов:
- Бычий (bullish) — цена растёт;
- Медвежий (bearish) — цена падает;
- Боковой (флет) — цена колеблется в диапазоне.
- Задача трейдера — распознавать тренды на ранней стадии и своевременно выходить перед их разворотом.
Критика:
Нет точного определения, где заканчивается один тренд и начинается другой.
Формулировка постулата слишком общая.
3. История имеет свойство повторяться
Психология толпы неизменна, поэтому рыночные модели повторяются.
Графические фигуры (модели) отражают закономерности поведения участников и позволяют прогнозировать движение цены.
Анализ прошлого поведения помогает понять будущее.
Критика:
Методы трейдеров могут меняться, что делает старые модели менее надёжными.
Нет гарантии, что массовое рыночное поведение останется прежним.
Вывод
Технический анализ даёт статистическую оценку поведения участников рынка и помогает прогнозировать цены на основе закономерностей.
Он эффективен при наличии репрезентативной истории цен и устойчивых моделей поведения участников.